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毛戈平转战港股IPO:客岁净利增近九成,浦申九鼎皆备退出
发布日期:2024-04-13 10:46    点击次数:172

  三度“折戟”A股后,毛戈平转谈港股再度冲刺上市。

  4月8日,毛戈平化妆品股份有限公司递表港交所肯求主板IPO,中金公司为独家保荐东谈主。

  值得提防的是,此前毛戈平公司已上市长跑7年,A股IPO屡次受阻。据滂湃新闻记者梳理,2016年12月毛戈平初次递交A股招股阐扬书,2017年提交更新版块,2021年首发过会,但一直莫得拿到批文,2023年再次更新招股书,拟召募11.21亿元。2023年9月,因毛戈平刊行上市肯求文献中纪录的财务府上已过灵验期,需要补充提交,上交所中止毛戈平刊行上市审核。2024年1月4日,毛戈平撤除A股刊行上市肯求,三个月后转战冲刺港交所上市。

  毛戈平公司于2000年7月28日在杭州成立。公开府上涌现,公规则定代表东谈主毛戈平本东谈主是中国化妆界的标记性东谈主物,先后为多部电影、电视和舞台剧进行化妆造型打算,其中最闻名的代表作是刘晓庆在电视剧《武则天》的妆容。随后,毛戈平进行创业,先后创办了毛戈平形象打算艺术学校以及彩妆品牌MAOGEPING。品牌也因毛戈平“换脸式”的化妆手法而受到无数和顺。

  2023年营收增近六成,净利增近九成

  据招股书涌现,毛戈平公司定位为国内高端好意思妆集团,但国内高端好意思妆行业连年来竞争浓烈,据招股书征引弗若斯特沙利文的府上涌现,国内前五大高端好意思妆品牌均为国际好意思妆品牌,以2022年零卖额揣测,前五大高端好意思妆品牌占据了31.5%的市集份额,造成了相对围聚的竞争样式。毛戈平公司为中国市集大高端好意思妆集团中惟一的中国公司,按2022年零卖额计名按序八。MAOGEPING是中国市集十五大高端好意思妆品牌中惟一的国货色牌,按2022年零卖额揣测,名按序十五。

  畴昔一年,毛戈平事迹终了“突飞大进”式增长。2021年至2023年,毛戈平公司总收入分歧为15.77亿元、18.29亿元、28.86亿元,其中2022和2023年营收同比增长16%和57.8%。归母净利润为3.31亿元、3.52亿元以及6.62亿元,2022年和2023年分歧同比增长6%以及88%。

  毛利率也逐年升迁,畴昔三年分歧为83.4%、83.8%以及84.8%。

  财报指出,毛戈平居品组合包括涵盖两个类别的378个单品,涵盖334个彩妆单品以及44个护肤单品。从订价来看,毛戈平的彩妆居品的提出零卖价一般在200元至500元之间,护肤居品的提出零卖价一般在400元至800元之间。

  放置客岁底,具体来看,股票杠杆毛戈平彩妆销售占比从2021年的65.1%降至2023年的56.2%;护肤销售占比从2021年的29.7%增至2023年的40.2%;化妆本事培训及干系销售占比从2021年的5.2%下跌至2023年的3.6%。

  渠谈方面,线上渠谈销售占比逐年升迁,畴昔三年收入占比分歧为35.4%、39.2%以及43.4%。其中客岁线上直销收入占比为33.5%。 不外,线下渠谈尤其是线下直销渠谈,依旧是毛戈平主要的收入开端。

  凭据毛戈平的策略,拟将IPO召募的约25%用于扩大销售集中;约20%用于品牌建筑行径;约15%用于外洋膨胀及收购;约10%用于加强坐蓐及供应链智力;约9%用于增强居品打算及斥地智力;约6%用于化妆艺术培训机构;约5%用于运营及信息基础形式数字化;约10%用作营运资金及一般公司用途。

  招股书还指出,2024年3月,公司从中国一乡信誉致密的生意银行取得银行融资3亿元,放置终末内容可行日历该银行融资尚未动用,该银行融资灵验期为一年。

  浦申九鼎套现7.3亿元后退出

  值得提防的是,本年以来毛戈平此前的激动“浦申九鼎”转让捏有的股份,于4月8日系数结算,转让完成后,浦申九鼎不再捏有毛戈平公司任何权柄。而此前,据毛戈平公司A股招股书涌现,浦申九鼎捏有公司10%的股权。

  具体来看这次新递表的港股招股书,2024年1月25日,浦申九鼎以对价1.07亿元将87.9万股股份,占毛戈平公司其时已刊行股份总额的1.47%,转让予深圳市笃实企业科罚合资企业(有限合资)。2024年1月29日,浦申九鼎以对价0.72亿元向苏州锦鸿创业投资合资企业(有限合资)转让59.1万股股份,占毛戈平公司其时已刊行股份总额的0.99%。2024年1月17日,浦申九鼎以对价东谈主民币5.51亿元向帝景投资转让453万股股份,占毛戈平公司其时已刊行股份总额的7.55%。这意味着,浦申九鼎一共套现7.3亿元。

  此前,毛戈平IPO常常受阻,或系受到投资东谈主瓜葛。浦申九鼎,则是照旧的PE“大鳄”九鼎集团旗下的企业。公开府上涌现,九鼎集团于2014年登陆新三板,成为新三板上市的第一家PE公司。就在毛戈平化妆二次更新招股书的2017年,九鼎系旗下共有13家企业凯旋IPO。

  干系词,次年所在急转直下。2018年3月,九鼎集团发布公告,因涉嫌违背证券法律规则遭证监会立案拜谒。自此之后,九鼎系IPO名堂启动集体受阻,无一通过证监会核准,包括毛戈平在内的多个九鼎系IPO名堂均成为了“钉子户”。

  2021年9月,监管靴子落地,九鼎集团董事长吴刚因其干系步履涉嫌违背基金干系法律规则,被证监会立案拜谒。2023年2月14日,九鼎投资涌现公告称,证监会对公司实控东谈主吴刚礼聘5年市集禁入次序。